Ainsi que nous l'avions promis, un exemple d'utilisation du hedging.
Pour mémoire, le hedging consiste à être long et short en même temps sur une même paire.

Les institutionnels se servent souvent (entre autre) du hedging pour couvrir leurs positions à court/moyen terme.

Le trader particulier peut utiliser le hedging à d'autres fins, pour couvrir un trade à risque par exemple, en basant ses décisions sur l'AT.

Voici donc un exemple de hedging sur une zone de résistance dans le cadre d'un "false breakout".

Commençons par le graphe - Graphe GBPUSD intraday en 5mn - Journée du 11/05/2004 (Stoch 14.3.3 - MACD 4.20.4 - MMe 50 des close en orange - MMe 10 des closes en rouge fin)

Le cable, après une forte baisse, trouve un support à 1.7545/50 et rebondit.
Il franchit en (1) la résistance intraday à 1.7600 et la MM50 qui commence à s'applatir.

Nous passons long, un peu fébriles, du fait du stoch suracheté et de la "sale habitude" du cable à faire des "false breakout"...

Effectivement , en (2), le cours bute sur 1.7610 et redescend "aussi sec" en donnant un pré-signal de vente sur le stoch. Dans le doute, ne sachant s'il s'agit d'un false breakout ou non, nous hedgeons  notre position. Nous sommes donc long GBP à 1.7604 et short GBP à 1.7600. Le stop du hedge est placé au dessus du dernier haut.

En (3), le signal de vente est confirmé sur MACD. Nous coupons notre position longue avec une perte de 9 pips... Reste le hedge (et la fébrilité ).

En (4), les cours ne parviennent pas à faire un nouveau plus haut. Nous déplaçons le stop du hedge au cours d'entrée afin de protéger notre position. Nous l'abaissons régulièrement par la suite le long de la MM50.

En (5) les cours viennent frapper la zone support intraday à 1.7545. Notre "take profit" est exécuté à 1.7550.

BILAN DES OPERATIONS:

Perte de 9 pips sur le long
Gain de 50 pips sur le hedge (short)
Soit un total de +41 pips

COMMENTAIRES et MISES EN GARDE:

Le hedging présente bon nombre d'avantages, il peut, par exemple, permettre de se couvrir lors d'un trade risqué.
Le hedging peut être dangereux, il faut l'utiliser judicieusement et tout particulièrement veiller à:
- Couper rapidement la position perdante en s'appuyant sur l'AT
- Trop de hedges tue le hedge...