MACD: Définition, Stratégies, Divergence

Le MACD est un indicateur très connu de l’analyse technique. D’aucuns diront qu’il ne sert qu’à détecter une tendance, les traders avertis sauront l’utiliser à d’autres fins, notamment dans la détection de divergences ou de trends et ruptures de trends sur MACD.

Le MACD "Moving Average Convergence Divergence" (Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles) est un indicateur crée par Gérard Appel.

Le MACD Signal est constitué de deux lignes qui oscillent autour de la ligne de 0:

La première ligne MACD est la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles; on   utilise usuellement les moyennes mobiles exponentielles de 12 et 26 jours.

La deuxième ligne, dite ligne de signal, est la moyenne mobile exponentielle de la différence,   elle prend en compte 9 jours. Ces deux lignes s´appellent MACD (Moving Average Converge   Divergence).

Il existe également le MACD histogramme, montrant la différence des 2 moyennes mobiles.

Graphiquement le MACD se présente comme suit:

Classiquement, les croisements des lignes MACD sont utilisés comme signaux d’achat et de vente, et indicateurs de tendance. L'histogramme peut indiquer la force.

Si la ligne MACD traverse la ligne de signal à la hausse, le commencement d´un mouvement   haussier est possible.

Quand l´histogramme MACD se rétrécit et devient plat (il se rapproche de la ligne zéro), la   tendance est sans force; si l’histogramme prend de l’ampleur, la tendance est alors accrue.

Le MACD est également utilisé pour détecter des divergences avec les cours pour définir des signaux avancés de changements de tendance.

Nous détaillerons plus avant dans la partie "STRATÉGIES" les méthodes de lecture du MACD et les stratégies pouvant s’édifier sur la base de cet indicateur, en mettant en exergue également les mises en gardes liées à cet indicateur.

Certaines stratégies sur MACD peuvent permettre de profiter de mouvements longs, donnant des pré-signaux ou signaux très intéressants. Dans le cas de divergences notamment et de ruptures de trends, le MACD pourra être un indicateur puissant. Nous allons montrer ici 3 stratégies basées sur le MACD, avec des exemples concrets et graphes les représentant.

Si vous n'avez pas de compte de démonstration pour repérer vous-même des signaux sur graphes, vous pouvez en ouvrir un dès maintenant:

1. Croisement du MACD

Prenons deux exemples:

Marché sans tendance:

Nous voyons sur toute la moitié droite du graphe un MACD HISTOGRAMME proche de 0 et très aplati. Les lignes de MACD se croisent et se recroisent successivement, sans jamais s’écarter de la ligne 0. Clairement, nous sommes dans un marché sans tendance. Il est préférable de ne pas opérer.

Revenons un peu en arrière dans ce graphe à présent, lorsque la tendance est plus forte.

Marché en tendance avec croisement des lignes de MACD

Ici, nous pouvons considérer voir un signal d’achat lors du croisement net du MACD, avec une sortie possible au second croisement net.

Cependant, il est souvent considéré que les signaux sont plus fiables lorsque la ligne zéro est franchie également. Dans le cas présent, le croisement se produit alors que la ligne zéro est déjà franchie.

Il est conseillé d’associer le MACD à d'autres indicateurs pour confirmer des signaux sur croisements. D’autres configurations sur MACD sont plus éloquentes telles que suit:

2. Divergences

Dans le graphe ci-dessus, nous voyons une figure de divergence:

Les cours montent, alors que la courbe de MACD décroit. Ceci est un signal avancé du fait   que nous devrions avoir un mouvement baissier.

Attention, ce type de configuration n’est pas un signal à proprement parler, il faut attendre   une rupture franche de la tendance, laquelle ici n’a pas encore eu lieu (nous sommes ici sur   des hauts historiques qui influencent le marché).

Une configuration nette se dessine comme ci-dessous:

Dans cet exemple ci-dessus, les cours marquent des hauts toujours plus hauts, alors que le   MACD marque des hauts toujours plus bas. La divergence est forte.

Le signal sera marqué lors de la rupture nette qui s’ensuit avec des bougies rouges de grande   ampleur.

L’entrée dans ce trade pouvait se faire lorsque la seconde bougie rouge franchissait le bas de la bougie précédente, vers 1.3695 (bon niveau psychologique également). Et la sortie du trade pouvait se faire, selon le trader (trades courts ou longs) sur le premier ou second croisement à la hausse du MACD, soit à 1.3637 environ ou 1.3605 environ.

Les trades sur divergences donnent lieu assez souvent à de beaux trades puisqu’ils sont souvent accompagnés de mouvements forts, amples.

3. Rupture de Tendance

Une rupture de trend est un signal plus net et plus facile à détecter. Nous en voyons justement un sur le graphe ci-dessus. Essayez de le détecter avant de regarder le graphe suivant.

Rupture du trend baissier pour entrer à présent dans un long trend haussier qui nous amène jusqu’à 1.3800.

De la même manière que les divergences sur MACD, les ruptures de tendance peuvent donner lieu à des trades amples.

Le MACD est un indicateur intéressant à associer avec d’autres indicateurs pour confirmer les signaux que vous pouvez détecter, tels le RSI, ou encore les Stochastiques. Toute stratégie peut être pondérée avec d'autres stratégies (utilisation des moyennes mobiles, repérage des supports et résistances...). Ces stratégies ont un but illustratif uniquement. Chaque trader doit se faire sa propre analyse et affiner ses stratégies par des tests, notamment sur un compte de démonstration.

Voyons à présent comment insérer le MACD sur graphe, ainsi que des alertes dans le cadre de configurations telles que les stratégies montrées ci-dessus.

1. Insertion et Paramétrage

Tout d’abord, ouvrez un graphique, puis cliquez dans le menu haut sur «INSERT», puis «ANALYSIS TOOLS» comme suit:

Si vous n'avez pas de compte de démonstration et que vous souhaitez suivre cet exemple, vous pouvez en ouvrir un dès maintenant:

Alors apparaît la liste des Outils d’analyse technique disponibles dans FXAccuCharts. La liste complète d'outils standards est composée de 150 indicateurs au total.

Faites dérouler votre souris pour sélectionner l’indicateur souhaité. Dans notre cas, nous sélectionnerons «MOVERING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE» comme suit:

Les paramètres préenregistrés sont les plus communément utilisés (12 ; 26 ; 9). Nous ne les modifierons pas. Cependant, si vous souhaitez effectuer une modification, double-cliquez dans le champ à modifier et entrez les valeurs souhaitées.

Puis cliquez sur «INSERT» et «CLOSE».

Automatiquement, le MACD sera inséré sur le graphique comme suit:

Pour modifier les paramètres des moyennes mobiles, sélectionnez l’une d’entre elles et cliquez droit. Sélectionnez «PROPERTIES». Vous pourrez alors modifier les couleurs, valeurs des paramètres pour effectuer des tests de pertinence, ...

Pour toute modification réalisée dans cette fenêtre, cliquez sur «APPLY» pour appliquer les modifications, puis OK:

Pour des traders plus expérimentés qui souhaiteraient modifier plus avant un indicateur:

Sélectionnez «TOOLS» puis cliquez sur «ANALYSIS TOOLS EDITOR».

Choisissez l’indicateur souhaité. Dans notre cas, «MOVERING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE».

Puis cliquez sur «EDIT».

Pour plus d’information concernant l’édition d’indicateurs, vous pouvez consulter le dossier AT Moyennes Mobiles dans lequel la procédure est detaillée

2. ALERTES

Nous allons vous montrer comment procéder pour insérer une alerte sur croisement du MACD, mais également lorsque le MACD franchit une ligne de trend.

Croisement du MACD:

Si vous souhaitez être alerté lors du croisement du MACD, vous pouvez programmer une alerte dans FXAccuCharts : alerte sonore, notification ou e-mail.

Pour ce faire: Cliquez sur l’une des lignes MACD, puis cliquez droit; sélectionnez «INSERT», ensuite cliquez sur «INTERSECTION ALERT».

Une fenêtre s’ouvre comme suit:

Adaptez les paramètres à votre guise si nécessaire ; dans notre cas, aucune adaptation n’est nécessaire. Par défaut nous serons alerté dès que le MACD effectuera un croisement. Puis cliquez sur OK.

La Fenêtre suivante s’ouvre alors:

Cliquez dans la fenêtre sur l'onglet «Intersection» et cliquez droit dans la colonne «ACTIONS» de l'alerte concernée. Sélectionnez ensuite «SET ALERT SECTIONS».

Une nouvelle fenêtre s’ouvre:

Cliquez directement sur OK et vous obtiendrez une alerte Sonore à chaque croisement de la moyenne mobile tel que paramétré précédemment.

Si vous souhaitez recevoir une notification par e-mail, procédez comme indiqué ci-dessous:

Sélectionnez e-mail, enregistrez VOTRE adresse e-mail et le message que vous souhaitez recevoir.

Cliquez sur OK puis fermez les fenêtres d’alerte. Cette procédure est terminée.

Voyons à présent comment mettre une alerte en cas de croisement du MACD avec une ligne de trend:

Tracez votre ligne de trend. Voici un exemple imagé:

Une fenêtre s’ouvre. Dans la fenêtre, sélectionnez la ligne qui doit déclencher l’alerte comme suit:

Dans notre cas, c’est la ligne 1 que nous avons tracé sur notre graphique. Puis cliquez sur ok.

Ensuite, suivez simplement les instructions de l’exemple précédent pour expliciter le type d'alerte.

Note:

Une rupture de trend est une figure beaucoup moins fréquente qu’un croisement de MACD et peut s’avérer un bon signal. Aussi, l’utilisation de l’alerte peut être un facteur très intéressant. Vous pouvez monitorer par exemple 10 paires différentes en parallèle. Détecter des trends et positionner des alertes sur rupture de ligne de tendance.

Nous vous rappelons que ces exemples sont à but illustratif uniquement et qu'il convient à chaque trader de tester et choisir ses propres stratégies de trading.