POINTS PIVOTS - Définition et Utilisation

Présentation

Le point pivot, les supports et résistances sont basés sur les High, Low et Close de la journée précédente. Ces valeurs suggèrent le niveau auquel une paire de devises va pivoter, vers le bas ou le haut, et toucher les supports ou résistances. Nous vous montrerons ci-dessous comment calculer les points pivots, supports et résistances et vous proposerons différentes méthodes de trading pour les utiliser, méthodes utilisées par de nombreux traders professionnels comme outil supplémentaire à la prise de décision.

Méthode de Calcul

Pour calculer le point pivot, un support et une résistance pour la journée de trading à venir, vous devez prendre les High, Low et Close de la clôture de la journée précédente. Le point pivot est tout simplement la moyenne des High, Low et Close, soit (H+L+C)/3. Le support 1 est calculé en multipliant le pivot par 2 puis en soustrayant le High de la journée. La résistance 1 est calculée en multipliant le point pivot par 2 puis en soustrayant le Low de la journée. Ensuite, le support 2 et la résistance 2 sont calculés grâce à l’utilisation des points calculés précédemment (P, S1, R1). Les calculs se réalisent de la manière suivante :

P - Point Pivot	(H + L + C) / 3
R1 - Résistance 1	(2 * P) – L
S1 - Support 1	(2 * P) – H
R2 - Résistance 2	(P – S1) + R1
S2 - Support 2	P – (R1 – S1)

Trader les Pivots, Supports et Résistances

Basé sur un article écrit par William Greenspan, l’idée générale avec les points pivots est d’être long lorsque le cours est au-dessus du point pivot, et short en-dessous du point pivot. Greenspan note également que la tendance du marché (Bear ou Bull) devrait être utilisée pour décider d’être long ou short au niveau du point pivot. Par ailleurs, le premier franchissement du point pivot (que ce soit par le haut ou par le bas) est le plus important par rapport à d’autres franchissements éventuels futurs, qui ont une importance moindre.

Trader les niveaux de supports et résistances

L’utilisation des supports et résistances peut être faite pour placer des take profits ou des stops. Si vous tradez le point pivot à la hausse, vous pouvez envisager une prise de bénéfices au niveau de R1 ; si vous tradez le point pivot à la baisse, la prise de bénéfices pourrait se faire au niveau de S1. Le deuxième niveau de prise de bénéfice est à R2 et S2.

Les traders de Breakout pourront être longs si le marché casse R1 avec un objectif à R2 (ou short si le marché casse S1 avec un objectif à S2). Parce que les résistances deviennent supports lorsqu’elles sont cassées, et vice et versa, vous pouvez aussi placer un stop près de R1 pour les longs, et proche de S1 pour les personnes Short. Les traders à contre tendance peuvent souhaiter être contre le marché en achetant aux supports (S1, S2) et vendre (ou prendre les bénéfices) lorsque le marché approche des résistances (R1, R2).

En référence à la figure 2, ceux qui entrent short ou long au point pivot peuvent commencer à prendre leurs bénéfices au Support 1 (S1) pour ceux qui sont shorts, ou à la résistance 1 (R1) pour ceux qui sont longs. Les traders à contre tendance peuvent être short lorsque S1 est cassé (A) avec un premier objectif de prise de bénéfices à S2. De même, ces derniers entreraient long lorsque R1 est cassée (B) avec un objectif de prise de bénéfices à R2.

Parce que les points pivots peuvent générer un nombre important de signaux de trading dans une même journée, ils ne devraient être pris en considération que par des traders avertis. Des traders moins avertis devraient utiliser davantage les grandes figures d’analyse technique pour déterminer si le marché est en range ou en tendance long terme.

A titre d’exemple, les traders à contre tendance peuvent préférer éviter de trader tant qu’ils ne voient pas une tendance de marché marquée, et alors utiliser les points pivots, supports et résistances comme points d’entrée et de stops. De même, les traders contrariens peuvent préférer attendre que le marché se retourne ou soit en range avant de rentrer contre le marché via les supports et résistances. De plus, les grandes figures d’analyse technique peuvent être utilisés pour décider de rentrer long ou short sur le marché ; et les points pivots, supports et résistances pour placer les niveaux d’entrée de protection et de stop.

Autres Considérations

Les marchés avec des ranges larges ont tendance à générer des chiffres plus parlants que dans le cadre de ranges étroits. Cependant, l’utilisation des points pivots, supports et résistances fonctionne certainement mieux dans des marchés comme le FOREX ou les Futures que sur le cours du maïs ou du sucre qui ont tendance à être dans des ranges étroits.

En résumé

Les points pivots, supports et résistances sont calculés avec les High, Low et Close de la journée précédente. Les traders actifs cherchent à entrer long lorsque le point pivot est franchi par le haut, et short lorsqu’il est franchi par le bas. Les niveaux de supports et résistances peuvent être utilisés comme niveau de prise de bénéfices ou comme points d’entrée. Des traders moins actifs peuvent utiliser des grandes figures d’analyse technique pour s’aider dans la détection des tendances de marché, et utiliser ensuite les points pivots, supports et résistances pour établir les points d’entrée et gérer un trade.

Enfin, les marchés avec des ranges amples comme le Forex ont tendance à donner plus de sens à l’utilisation des points pivots, supports et résistance que des marchés plus étroits.