Hedging

Le Hedging consiste à avoir une position achat et une position vente sur une même paire. Sur certaines plateformes de trading, le fait de rentrer long sur une position alors que vous aviez une position vente ferme automatiquement la première position. Il n’est dans ce cas pas possible d’avoir 2 positions opposées sur une même paire.

Nous vous proposons ci-dessous 2 exemples d’utilisation du Hedging :

Le trader particulier peut utiliser le hedging pour couvrir un trade à risque par exemple, en basant ses décisions sur l'AT.

Voici donc un exemple de hedging sur une zone de résistance dans le cadre d'une fausse sortie.

Commençons par le graphe - Graphe GBPUSD intraday en 5mn - Journée du 11/05/2004
(Stoch 14.3.3 - MACD 4.20.4 - MMe 50 des close en orange - MMe 10 des closes en rouge fin).

Le Cable, après une forte baisse, trouve un support à 1.7545/50 et rebondit.
Il franchit en (1) la résistance intraday à 1.7600 et la MM50 qui commence à s'aplatir.
Nous passons long, un peu fébriles, du fait du stoch suracheté et de la "sale habitude" du cable à faire des fausses sorties...

Effectivement, en (2), le cours bute sur 1.7610 et redescend "aussi sec" en donnant un pré-signal de vente sur le stoch. Dans le doute, ne sachant s'il s'agit d'une fausses sortie ou non, nous couvrons notre position (hedge). Nous sommes donc long GBP à 1.7604 et short GBP à 1.7600. Le stop du hedge est placé au-dessus du dernier haut.

En (3), le signal de vente est confirmé sur MACD. Nous coupons notre position longue avec une perte de 9 pips... Reste le hedge (et la fébrilité).

En (4), les cours ne parviennent pas à faire un nouveau plus haut. Nous déplaçons le stop du hedge au cours d'entrée afin de protéger notre position. Nous l'abaissons régulièrement par la suite le long de la MM50.

En (5) les cours viennent frapper la zone support intraday à 1.7545. Notre "take profit" est exécuté à 1.7550.

BILAN DES OPERATIONS:

Perte de 9 pips sur le long.
Gain de 50 pips sur le hedge (short).
Soit un total de +41 pips.

Un autre exemple d’utilisation du Hedging:

Un trader peut opérer sur une même paire de devise à la fois à court terme et long terme:

A titre d’exemple:
Dans une vision long terme, vous pensez que l’EUR/USD devrait désormais avoir un mouvement long terme dans un trend baissier. Pour autant, à court terme, et notamment dans la configuration journalière, vous pensez qu’il va augmenter.

La position de hedging vous permet concrètement de pouvoir trader ces deux visions du marché:

Vous pouvez avoir une position vente sur EUR/USD avec un objectif de prises de bénéfices à quelques mois par exemple.
Et trader à court terme la tendance haussière.

COMMENTAIRES et MISES EN GARDE:

Le hedging présente bon nombre d'avantages, il peut, par exemple, permettre de se couvrir lors d'une opération risquée.

Le hedging peut être dangereux, il faut l'utiliser judicieusement et tout particulièrement veiller à:

Couper rapidement la position perdante en s'appuyant sur l'AT
Trop de hedges tuent le hedge...